從中長(zhǎng)期來(lái)看,影響閥門行業(yè)的下游行業(yè)擴(kuò)張的主要因素,包括不斷增長(zhǎng)的能源需求、全球人口的持續(xù)增加以及發(fā)展中國(guó)家的城市化、工業(yè)化進(jìn)程并沒(méi)有因金融危機(jī)而發(fā)生根本性改變。目前全球各主要經(jīng)濟(jì)體都已經(jīng)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期(根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),2010 年和2011 年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng),增長(zhǎng)率分別為5.2%和3.8%,2012 年-2013 年全球經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)將保持在3%以上)。閥門行業(yè)自2010 年也開(kāi)始走向復(fù)蘇,根據(jù)的調(diào)查和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),2010 年和2011 年,全球閥門行業(yè)的收入分別為492.30 億美元和510.66 億美元,增長(zhǎng)率恢復(fù)至3.78%和3.73%,2012 年-2015 年全球閥門行業(yè)的預(yù)計(jì)銷售增長(zhǎng)率將分別達(dá)到4.16%和3.93%、3.94%和4.18%,呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
    1、全球閥門行業(yè)市場(chǎng)格局
    全球閥門市場(chǎng)主要集中于經(jīng)濟(jì)和工業(yè)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)。根據(jù)的調(diào)查和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),2011 年全球最重要的10 個(gè)單體閥門消費(fèi)國(guó)依次為美國(guó)、中國(guó)、日本、俄羅斯、德國(guó)、印度、巴西、沙特、法國(guó)和韓國(guó)。其中,排名前三位的美國(guó)、中國(guó)和日本的閥門市場(chǎng)規(guī)模分別為88.48 億美元、73.46 億美元和27.91 億美元。從區(qū)域市場(chǎng)來(lái)看,東亞、北美和西歐目前是全球最大的區(qū)域閥門市場(chǎng),2011 年閥門市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)分別為140.29 億美元、111.12 億美元和億美元。
    近年來(lái),以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家和中東地區(qū)閥門需求快速增長(zhǎng),開(kāi)始替代歐盟和北美成為全球閥門行業(yè)增長(zhǎng)的新引擎。根據(jù)McIlvaine 的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),到年,巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)(“金磚四國(guó)”)的閥門市場(chǎng)規(guī)模將分別為17.29 億美元、26.07 億美元、21.65 億美元和98.27 億美元,合計(jì)達(dá)到億美元,較2011 年增長(zhǎng)33.56%,總市場(chǎng)規(guī)模占全球市場(chǎng)規(guī)模的比例將達(dá)到。中東國(guó)家作為傳統(tǒng)的原油出口國(guó),近年來(lái)也在通過(guò)新建石油煉化項(xiàng)目,向石油天然氣行業(yè)下游延伸,催生了大量的閥門產(chǎn)品需求。
    發(fā)展中國(guó)家閥門市場(chǎng)擴(kuò)張迅速的主要原因是,這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量的高速增長(zhǎng)帶動(dòng)了石油天然氣、電力、化工等閥門下游行業(yè)的發(fā)展,進(jìn)而刺激了相關(guān)閥門需求。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的預(yù)測(cè),2012 年和2013 年,巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體的平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將分別達(dá)到5.4%和5.9%;同期,美國(guó)、日本、德國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的平均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率僅分別為1.2%和1.9%。與以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家相比,北美和歐盟作為閥門產(chǎn)品的傳統(tǒng)市場(chǎng),雖然目前仍然占據(jù)了全球閥門市場(chǎng)的較大市場(chǎng)份額,但是在增速方面將趨于放緩。
    2、國(guó)內(nèi)閥門行業(yè)發(fā)展概況
2003年-2011 年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì),平均GDP 增長(zhǎng)率為,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額增長(zhǎng)率平均為26.72%。國(guó)內(nèi)閥門行業(yè)整體上保持持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),景氣程度高于全球水平。2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,國(guó)內(nèi)閥門行業(yè)增速下滑,但在2010 年又恢復(fù)到較高的增長(zhǎng)水平。根據(jù)的分析,預(yù)計(jì)2012 年至2015 年,中國(guó)閥門行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)率還將穩(wěn)定在6%以上,遠(yuǎn)高于全球的閥門行業(yè)增長(zhǎng)速度。
    3、閥門行業(yè)市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)
閥門是流體控制系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備之一，一般應(yīng)用于液態(tài)或氣態(tài)流體控制環(huán)境，因此，閥門廣泛的應(yīng)用于設(shè)計(jì)流體控制的各個(gè)工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。目前，主要的閥門應(yīng)用領(lǐng)域包括：石油天然氣、電力、化工、自來(lái)水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。其中,石油天然氣、能源電力和化工領(lǐng)域是閥門最重要的應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)Valve World 的統(tǒng)計(jì),全球工業(yè)閥門的市場(chǎng)需求中,包含鉆采、運(yùn)輸和石化在內(nèi)的石油天然氣領(lǐng)域占比最高,達(dá)到37.40%,其次是能源電力和化工領(lǐng)域的需求,分別占全球工業(yè)閥門市場(chǎng)需求的21.30%和,前三大領(lǐng)域的市場(chǎng)需求合計(jì)占全部市場(chǎng)需求的70.20%。而在國(guó)內(nèi)工業(yè)閥門的應(yīng)用領(lǐng)域中,化工、能源電力和石油天然氣行業(yè)也是最重要的三個(gè)閥門市場(chǎng),其閥門的市場(chǎng)需求分別占國(guó)內(nèi)工業(yè)閥門市場(chǎng)總需求的25.70%、20.10%和,合計(jì)占全部市場(chǎng)需求的60.50%。
    1、閥門行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
    (1)行業(yè)整體市場(chǎng)集中度較低全球范圍內(nèi),閥門行業(yè)從業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多,總體上看競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。根據(jù)的統(tǒng)計(jì),2009 年全球閥門行業(yè)集中度CR5(Concentration Ratio 5)僅為13.75%,CR10(Concentration Ratio 10)僅為20.13%,屬于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)。《中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)年鑒(2011)》的數(shù)據(jù)顯示,2010 年國(guó)內(nèi)閥門行業(yè)集中度CR5為3.09%,CR10 為5.14%。
    以全球視角來(lái)看,國(guó)際領(lǐng)先閥門企業(yè)大多已經(jīng)登陸資本市場(chǎng),經(jīng)歷了利用資本市場(chǎng)推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合的過(guò)程。相比之下,國(guó)內(nèi)閥門企業(yè)整體規(guī)模偏小,即便排名前列的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也大多沒(méi)有登陸資本市場(chǎng),缺少長(zhǎng)期資金支持,以實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合。
    (2)中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,高端市場(chǎng)壟斷競(jìng)爭(zhēng)就目前全球的閥門市場(chǎng)來(lái)看,從技術(shù)角度可以分為三個(gè)不同特點(diǎn)的市場(chǎng)層次,即高端工業(yè)閥門市場(chǎng)、中端工業(yè)閥門市場(chǎng),低端工業(yè)閥門和民用閥門市場(chǎng)。